Theo quỹ tiền lãi nên được hiểu kích thước tuyệt đối của lợi nhuận nhận được do kết quả của việc cung cấp tiền. Chúng có thể được truyền đi dưới mọi hình thức. Đây có thể là các giao dịch tài chính khác nhau. Ví dụ, một khoản vay được phát hành, tiền được gửi vào tài khoản tiền gửi, sản phẩm được bán bằng tín dụng, chứng chỉ tiết kiệm, trái phiếu, tín phiếu, v.v. Đặc biệt quan trọng là mối quan hệ giữa tốc độ tăng và tỷ lệ chiết khấu. Hãy xem xét các yếu tố này chi tiết hơn.
Tính đặc hiệu
Lãi suất là số tiền lãi tương đối nhận được trong một khoảng thời gian (cố định) nhất định. Nó được hình thành bởi tỷ lệ thu nhập so với nợ. Đo lường của nó được thực hiện trong phần thông thường hoặc thập phân hoặc phần trăm. Khi phân tích các giao dịch tài chính, các chuyên gia sử dụng số tiền tương đối này như một chỉ số về mức độ hiệu quả (lợi nhuận) của bất kỳ hoạt động thương mại, kinh tế, đầu tư và tín dụng nào. Sẽ không có vấn đề gì nếu có một thực tế đầu tư tiền và quá trình tăng khối lượng của họ, hoặc nó đã không diễn ra. Khoảng thời gian mà lãi suất bị giới hạn được gọi là khoảng thời gian tích lũy. Nó có thể là một năm, quý, nửa năm, tháng hoặc thậm chí là một ngày trong một số trường hợp. Theo quy định, số tiền hàng năm được sử dụng trong thực tế.
Logic của hoạt động chiết khấu (tăng) vốn
Theo thỏa thuận giữa người vay và người cho vay, tiền lãi được trả khi họ tích lũy, hoặc chúng được tính vào số tiền gốc của khoản nợ. Sự gia tăng vốn theo thời gian do gia nhập là sự tích lũy vốn. Nó cũng được gọi là sự tăng trưởng của số tiền. Tỷ lệ chiết khấu là đối ứng của tỷ lệ tăng. Điều này là do thực tế là khi giảm, số tiền liên quan đến giai đoạn sắp tới sẽ bị giảm bởi một chỉ số giảm giá tương ứng. Trong những trường hợp như vậy, họ nói rằng tỷ lệ chiết khấu (chiết khấu) được áp dụng. Tiền lãi thu được từ chúng được gọi là thuốc chống nôn và những thứ phát sinh từ số tiền tăng được gọi là phá hoại. Đây là logic của hoạt động chiết khấu vốn.
Tính năng tích lũy
Trong hầu hết các trường hợp, tỷ lệ phần trăm được gọi đơn giản là tỷ lệ phần trăm. Đối với tích lũy của họ, một cơ sở không đổi được sử dụng. Khi được lấy là số tiền nhận được ở giai đoạn giảm hoặc tăng trước đó, lãi kép được áp dụng. Việc tăng và giảm giá trong những trường hợp như vậy diễn ra theo các chương trình nhất định. Số lượng tương đối có thể được cố định. Trong trường hợp này, kích thước của chúng được xác định trong hợp đồng. Họ cũng có thể nổi. Trong trường hợp này, hợp đồng không chỉ ra tỷ lệ, mà là cơ sở, thay đổi trong khoảng thời gian, cũng như số tiền bảo hiểm - ký quỹ. Quy mô của cái sau được xác định bởi thời hạn cho vay, khả năng thanh toán của người vay và các điều kiện khác. Trong toàn bộ thời gian của hoạt động cho vay, nó có thể thay đổi hoặc không đổi. Trong trường hợp trả nợ liên tiếp, hai lựa chọn để tính lãi được cho phép. Trong trường hợp đầu tiên, lãi suất (phức tạp hoặc đơn giản) được áp dụng cho số nợ thực tế hiện có. Tùy chọn thứ hai được sử dụng cho vay tiêu dùng. Trong trường hợp này, khoản tích lũy được thực hiện cho toàn bộ số tiền nghĩa vụ mà không tính đến khoản hoàn trả tiếp theo của nó. Trong thực tế, số lượng riêng biệt được sử dụng. Họ bị tính phí trong khoảng thời gian nhất định (sáu tháng, một năm, v.v.). Hoạt động xây dựng và giảm giá có thể được thực hiện liên tục, trong thời gian nhỏ vô hạn. Trong trường hợp này, tỷ lệ phần trăm thích hợp (liên tục) cũng được áp dụng.
Xây dựng và giảm giá công thức
Số tiền nợ tăng (cho vay, tiền gửi, các khoản vay khác hoặc tiền đầu tư) nên được hiểu là số tiền ban đầu có lãi vào cuối thời gian tích lũy. Vì vậy, chúng ta có thể biểu thị:
- lãi cho toàn bộ thời hạn - tôi;
- số nợ ban đầu - P;
- số tiền tăng thêm (vào cuối kỳ) - S;
- lãi suất - i;
- thời gian cho vay - n.
Trong toàn bộ thời gian, tiền lãi sẽ là:
Tôi = Pni.
Việc tăng số tiền được xác định bằng cách thêm tiền và lãi ban đầu:
P + I = P + Pni = P (1+ ni) = S.
Trong thực tế, các chuyên gia thường phải đối mặt với nhiệm vụ ngược lại. Từ số tiền S, phải trả sau một khoảng thời gian n, bạn cần xác định quy mô của khoản vay đã nhận - R. Trong những trường hợp như vậy, có giảm giá. Việc tính toán được thực hiện khi tiền lãi của số tiền S sẽ được chuyển tiếp, trực tiếp khi phát hành khoản vay. Quá trình tính lãi và viết tắt nó được gọi là kế toán. Lãi suất được gọi là giảm giá hoặc giảm giá. Để tính toán, chúng ta cần sử dụng đẳng thức S = P (1 + ni). Hóa ra P = S / (1 + ni). Do đó, P sẽ là kích thước hiện tại S được trả sau n năm. Các tính toán trên cho thấy các loại chiết khấu đơn giản (dồn tích). Trong trường hợp sau, một biến thể của phép xác định toán học của tổng được xem xét. Như bạn có thể thấy, các tính toán sử dụng các chỉ số được sử dụng trong các hoạt động tăng trưởng và chiết khấu.
Thời hạn
Hoạt động tích lũy và chiết khấu có thể được tính trên hai cơ sở thời gian. Nếu K là 360 ngày, thì thu được lãi suất thương mại hoặc thông thường. Khi áp dụng thời lượng thực tế của một năm dương lịch là 365 hoặc 365 ngày, lãi suất chính xác được tính. Số ngày cho vay được thực hiện chính xác và xấp xỉ. Trong trường hợp sau, tháng sẽ là 30 ngày. Số ngày chính xác có thể được xác định bằng cách tính số của chúng giữa các ngày khi khoản vay được phát hành và khi nào cần hoàn trả. Theo Nghệ thuật. 839, đoạn 1 của Bộ luật Dân sự, những ngày mà tiền gửi được mở và đóng không được tính vào tổng thời gian tích lũy.
Tùy chọn được sử dụng
Trong thực tế, có ba phương pháp tính lãi:
- Số tiền chính xác với một số ngày cụ thể. Trong trường hợp này, các chỉ định AST / AST hoặc 365/365 được sử dụng. Tùy chọn này được sử dụng bởi các tổ chức ngân hàng thương mại trung ương và lớn ở Hoa Kỳ và Vương quốc Anh. Phương pháp tính toán này cho phép bạn có được số tiền chính xác nhất.
- Lãi suất bình thường với số ngày vay chính xác. Trong trường hợp này, các chỉ định AST / 360 hoặc 365/360 được sử dụng. Phương pháp này đôi khi được gọi là ngân hàng. Nó được sử dụng trong các hoạt động giữa các ngân hàng của các quốc gia khác nhau hoặc một tiểu bang. Phương pháp này, đặc biệt, là phổ biến ở Thụy Sĩ, Bỉ và Pháp. Với tính toán này, thu được một lượng lớn hơn một chút so với việc áp dụng tỷ lệ phần trăm chính xác.
- Lãi suất bình thường với số ngày xấp xỉ (360/360). Phương pháp này được thực hiện tại các ngân hàng thương mại ở Đan Mạch, Đức, Thụy Điển. Tùy chọn này được sử dụng trong trường hợp không cần kết quả chính xác (ví dụ: trong các tính toán trung gian).
Trong quá trình đầu tư vào một khoản tiền gửi ngắn hạn, trong một số trường hợp, một sự lặp lại tuần tự lặp đi lặp lại của việc tăng lãi suất đơn giản trong khoảng thời gian quy định chung được sử dụng. Do đó, tái đầu tư số tiền nhận được ở mỗi giai đoạn tăng khối lượng tiền bằng cách sử dụng một biến hoặc một cơ sở không đổi được thực hiện.
Viết tắt
Giảm giá có thể được coi là định nghĩa của bất kỳ chỉ số giá trị nào liên quan đến thời gian sắp tới trong khoảng thời gian trước đó. Một phương pháp như vậy được gọi là giảm giá trị đến một thời điểm nhất định, thường là ban đầu. Số tiền P thu được khi giảm được gọi là giá trị hiện tại hoặc kích thước hiện tại của khoản thanh toán trong tương lai. Tùy thuộc vào loại lãi suất được sử dụng, hai tùy chọn giảm giá được sử dụng:
- Phương pháp toán học.
- Kế toán thương mại (ngân hàng).
Trong tùy chọn đầu tiên, được thảo luận ở trên, phần kết quả được gọi là hệ số chiết khấu. Nó phản ánh tỷ lệ của khoản nợ ban đầu trong số tiền cuối cùng. Khi sử dụng phương pháp kế toán thương mại, một tổ chức tài chính mua nó từ chủ sở hữu với chi phí thấp hơn ghi trên giấy trước ngày đáo hạn để thanh toán hóa đơn hoặc nghĩa vụ thanh toán khác. Vì vậy, việc mua lại có thể được giảm giá. Khi đáo hạn, ngân hàng, đã nhận được tiền, nhận ra thu nhập lãi dưới hình thức chiết khấu. Chủ sở hữu của bài báo với sự giúp đỡ của kế toán có cơ hội nhận được tiền sớm hơn thời gian quy định trong đó.
Các tính năng của một hóa đơn
Bảo đảm này được trình bày dưới hình thức nhận nợ. Một hóa đơn được lập theo yêu cầu pháp lý. Các quy tắc quy định các hình thức đặc biệt trong đó tên, ngày thanh toán, nơi thực hiện, thông tin về chủ đề mà khoản thanh toán dự định, thông tin về ngày và nơi chuẩn bị giấy và chữ ký của người ký phát. Ghi chú hứa hẹn như vậy có thể được chuyển nhượng và đơn giản. Sau này được trình bày dưới dạng các tài liệu xác nhận nghĩa vụ tài chính vô điều kiện của người ký phát để trả một số tiền nhất định cho người giữ giấy khi đáo hạn. Chuyển khoản là một tài liệu được phát hành bởi một người vay. Dự thảo là một hình thức của một đơn đặt hàng đặc biệt cho người trả tiền trực tiếp (một tổ chức ngân hàng, theo quy định) về việc thanh toán một số tiền nhất định cho chủ hóa đơn (bên thứ ba) trong khoảng thời gian quy định.
Hóa đơn kế toán
Đối với chứng khoán như vậy, phương thức thương mại (ngân hàng) được sử dụng. Theo đó, tiền lãi cho việc sử dụng khoản vay dưới hình thức chiết khấu sẽ được tính vào số tiền phải trả vào cuối kỳ. Chỉ tiêu kế toán trong trường hợp này là d. Kích thước của số tiền sẽ bằng Snd. N sẽ được đo bằng năm nếu d là tỷ lệ hàng năm. Các tính toán sẽ như sau:
P = S - Snd = S (1 - nd), Trong đó n là khoảng thời gian từ thời điểm hạch toán đến ngày hoàn trả nghĩa vụ;
(1 - nd) - hệ số chiết khấu.
Kế toán, theo quy định, được thực hiện với cơ sở K tạm thời bằng 360 ngày, số ngày cho vay thường được thực hiện chính xác nhất.
Tùy chọn khác
Các hoạt động gia tăng và chiết khấu được tính toán không chỉ bằng lãi suất đơn giản. Ví dụ: số tiền không được thanh toán ngay sau khi tích lũy, nhưng được bao gồm trong số tiền nợ. Một kết nối như vậy được gọi là vốn hóa lãi suất. Khi tính toán, bạn có thể áp dụng các chỉ số tương tự đã được sử dụng ở trên.
Vào cuối năm đầu tiên, tỷ lệ phần trăm bằng Pi. Số tiền tích lũy trong trường hợp này sẽ là P + Pi = P (1 + i). Đến cuối năm thứ hai, nó sẽ trở thành P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 và cứ thế. Vào cuối năm n, tổng sẽ là S = P (1 + i) n và tiền lãi cho giai đoạn này I = S - P = P [(1 + i) n - 1].
(1 + i) n là hệ số nhân theo lãi kép. Thời gian trong những trường hợp như vậy được đo là AST / AST. Thường thì khoảng thời gian để tính lãi không phải là số nguyên.
Tiền lãi cộng dồn để tăng quỹ
Các tùy chọn dồn tích sau đây để tích lũy:
- Việc tính toán được thực hiện bằng cách sử dụng số nguyên năm. Nó được lấy từ công thức lãi kép. Phần phân số của thời kỳ được lấy từ tỷ lệ phần trăm đơn giản.
- Theo quy tắc của một số ngân hàng thương mại, đối với một số hoạt động, số tiền lãi chỉ được tính cho toàn bộ số kỳ (năm hoặc các giai đoạn khác).
Để so sánh kết quả của việc tăng tỷ lệ phần trăm khác nhau, sẽ đủ để so sánh các yếu tố tương ứng. Với lãi suất bằng nhau, tỷ lệ của các chỉ số này sẽ phụ thuộc đáng kể vào thời kỳ. Đối với n> 1 có phần mở rộng, sự khác biệt sẽ tăng lên. Khi làm việc với lãi kép, quy tắc 72 được sử dụng: nếu lãi suất là i, thì số tiền sẽ được nhân đôi trong khoảng 72 / i năm. Ví dụ, ở mức 12%, điều này sẽ xảy ra sau 6 năm.
Chỉ tiêu danh nghĩa và hiệu quả
Trong điều kiện hiện đại, vốn hóa lãi suất được thực hiện, như một quy luật, không chỉ một lần, mà nhiều lần trong năm. Điều này có thể được thực hiện trên cơ sở hàng quý hoặc nửa năm. Một số tổ chức ngân hàng thương mại nước ngoài cũng thực hành tích lũy hàng ngày. Nếu chúng ta lấy j theo tỷ lệ hàng năm, số kỳ trong một năm là m, mỗi lần lãi sẽ được xác định bằng j / m. Tỷ lệ j được gọi là danh nghĩa. Ngoài ra còn có một chỉ số hợp lệ (hiệu quả). Nó đại diện cho lãi suất gộp hàng năm. Sử dụng nó, bạn sẽ nhận được kết quả tương tự như khi áp dụng m - cách tính lãi một lần trên j / m. Tỷ lệ này đo lường thu nhập thực tế tương đối thu được trong cả năm.
