Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán cho phép chúng ta đánh giá sự cân bằng sức mạnh của những con bò đực ăn trộm và những con gấu bò tại thời điểm hiện tại. Phân tích kỹ thuật xuất hiện là kết quả của việc các nhà giao dịch quan sát biểu đồ giá và xác định các quy tắc hành vi được hình thành thông qua phân tích tâm lý thị trường, lịch sử lặp lại và các yếu tố khác.
Phân tích kỹ thuật được thực hiện bằng cách sử dụng các chỉ số khác nhau. Dự báo chuyên nghiệp được thực hiện bởi các thương nhân chuyên nghiệp sau khi phân tích kỹ thuật.
Thị trường chứng khoán Nga vẫn còn kém phát triển so với thị trường của các quốc gia khác. Sự phát triển của thị trường chứng khoán góp phần mở rộng các công cụ tài chính. Ngoài ra, có nhiều loại thị trường chứng khoán. Thị trường chứng khoán sơ cấp liên quan đến việc phát hành và đặt chứng khoán mới lần đầu tiên. Thị trường chứng khoán thứ cấp có thể được tổ chức hoặc không có tổ chức. Thị trường chứng khoán cũng được phân loại theo lãnh thổ.
Tùy thuộc vào các công cụ tài chính được giao dịch, nhà giao dịch chọn một nhà môi giới để có quyền truy cập vào các giao dịch. Xếp hạng của các nhà môi giới Forex cho phép bạn đánh giá số lượng công cụ tài chính mà một nhà môi giới cụ thể truy cập. Môi giới có hoa hồng và điều kiện làm việc khác nhau. Cần phải suy nghĩ cẩn thận khi chọn một nhà môi giới để giao dịch. Đánh giá của các nhà môi giới Forex bao gồm so sánh các nhà môi giới cho tất cả các khía cạnh quan trọng của công việc.
Sự khác nhau giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật
Phân tích cơ bản liên quan đến việc nghiên cứu các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá trong thời gian phát hành tin tức và trong dài hạn. Các chỉ số cơ bản bao gồm: mức GDP, thất nghiệp, thay đổi tỷ lệ tái cấp vốn, v.v.
Phân tích kỹ thuật bao gồm phân tích biểu đồ giá bằng cách sử dụng các chỉ số, hình dạng hình học, đường hỗ trợ và kháng giá. Phân tích kỹ thuật đầy đủ hơn có tính đến các khía cạnh tâm lý của người chơi trong ngắn hạn và trung hạn. Hầu như tất cả các nhà giao dịch sử dụng loại phân tích này, trong khi ít người chơi sử dụng phân tích cơ bản, có liên quan đến nhu cầu nghiên cứu một lượng lớn dữ liệu để đưa ra kết luận khách quan.
Ngay cả sau khi rút ra kết luận dựa trên phân tích cơ bản, nhà giao dịch đang tìm kiếm điểm vào thuận tiện nhất vào thị trường bằng các công cụ phân tích kỹ thuật. Nhiều thương nhân sử dụng các chương trình đặc biệt để tiến hành phân tích kỹ thuật. Chương trình phân tích thị trường chứng khoán, theo quy luật, phân tích biểu đồ và xác định các tín hiệu của các chỉ số khác nhau. Tuy nhiên, hầu hết các nhà giao dịch đều tự mình tham gia phân tích biểu đồ mà không cần sử dụng phần mềm bổ sung. Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán ngụ ý việc sử dụng tín hiệu từ các chỉ số khác nhau, trong khi chương trình đưa ra tín hiệu dựa trên một hoặc hai chỉ số và không tính đến nhiều yếu tố khác, chẳng hạn như phát hành tin tức quan trọng, v.v.
Định đề phân tích kỹ thuật
Các chức năng chính của thị trường như sau:
- trong việc tập trung tiền mặt miễn phí thông qua việc bán chứng khoán;
- trong việc thu hút đầu tư bằng cách tổ chức mua chứng khoán công ty;
- trong việc đảm bảo mức độ thanh khoản cao của họ.
Thị trường chứng khoán - khái niệm này không trừu tượng như vẻ ngoài của nó. Đằng sau chứng khoán được rao bán là nền kinh tế thực sự của các tổ chức điều hành cung cấp việc làm, sản xuất hàng hóa, công việc hoặc dịch vụ và nộp thuế.
Có ba nguyên lý chính trong thị trường chứng khoán mà các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng để xây dựng chiến lược giao dịch của họ:
- Giá có mọi thứ vào tài khoản.
- Giá đang di chuyển theo hướng.
- Lịch sử lặp lại.
Giá có mọi thứ vào tài khoản. Giống như tiền tệ, Forex, thị trường chứng khoán không chỉ tính đến tình trạng của nền kinh tế của đất nước, mà còn là kỳ vọng của các nhà giao dịch. Kỳ vọng dựa trên tin đồn, tin tức và phân tích thị trường cơ bản, cũng như thông tin nội bộ. Phân tích biểu đồ, nhà giao dịch áp dụng kiến thức, thông tin, chỉ số và các phương tiện phân tích khác của mình để xác định hướng di chuyển giá trong tương lai rất có thể.
Giá có thể bị ảnh hưởng bởi một số lượng lớn các yếu tố khác nhau, chẳng hạn như: tuyên bố của các chính trị gia, thảm họa tự nhiên, kỳ vọng của tin tức quan trọng, v.v … Tất cả, hoàn toàn tất cả các thông tin có sẵn công khai đều có trong giá.
Giá đang di chuyển theo hướng. Thị trường chứng khoán, giống như thị trường Forex, dễ bị xu hướng. Đó là, giá không bao giờ di chuyển ngẫu nhiên. Điều này được xác nhận bởi các chỉ số chính của phân tích kỹ thuật - xu hướng.
Lịch sử lặp lại. Tâm lý của hầu hết người chơi ngụ ý sự hiện diện của một số tình huống hành động nhất định được kích hoạt trong các tình huống khác nhau. Chính sự lặp lại của lịch sử góp phần phân bổ các quy tắc chung để tiến hành phân tích kỹ thuật thị trường.
Các chỉ số phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán được thực hiện bằng cách xây dựng và sử dụng các chỉ số sau:
- đường xu hướng, mức hỗ trợ và kháng cự;
- hình dạng hình học;
- chỉ tiêu kỹ thuật của nhóm dao động;
- xu hướng chỉ tiêu kỹ thuật.
Đường xu hướng
Nếu giá di chuyển lên hoặc xuống, chuyển động này có thể được gọi là xu hướng. Nếu giá đi ngang, đây là một xu hướng đi ngang. Một xu hướng có một vài chu kỳ: tạo mầm, phát triển và hoàn thành. Một nhà giao dịch đang tìm kiếm dấu hiệu của một xu hướng mới nổi để thâm nhập thị trường theo hướng của mình. Bạn cần phải thoát khỏi thị trường ở dấu hiệu đầu tiên của sự kết thúc của xu hướng.
Sự xuất hiện của một xu hướng trong dài hạn, như một quy luật, là do các yếu tố cơ bản. Vì vậy, một xu hướng có thể hình thành dưới ảnh hưởng của tin tức quan trọng. Một trong những nguyên lý của giao dịch trao đổi là: không chơi theo xu hướng hoặc chơi theo hướng của xu hướng. Nếu một nhà giao dịch cố gắng chơi với thị trường, cuối cùng anh ta sẽ thua lỗ.
Xu hướng phát triển có thể mất một thời gian dài. Xu hướng có thể kéo dài trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm. Sự hoàn thành của xu hướng cũng là do các yếu tố cơ bản. Một dấu hiệu hoàn thành của nó có thể là một biến động giá lớn theo hướng ngược lại. Sự do dự này chỉ ra rằng một người chơi chính đã đóng vị trí.
Nếu bạn nhìn vào biểu đồ dưới đây, bạn có thể thấy một xu hướng giảm. Đường xu hướng với một xu hướng giảm được vẽ ở mức giá cao. Trong một xu hướng giảm, dòng của nó được rút ra ở mức giá thấp.
Để xác định xu hướng, các nhà giao dịch cũng sử dụng các chỉ báo bổ sung, ví dụ: di chuyển trung bình, ADX và các chỉ số khác.
Các mức hỗ trợ và kháng cự
Mức kháng cự là đường mà giá chạm vào nhiều lần và chiến đấu trở lại. Ví dụ: một đường xu hướng (trong ví dụ trên) đóng vai trò là đường kháng cự. Hình ảnh cho thấy giá chạm vào đường xu hướng, nhưng không phá vỡ nó. Gần đường xu hướng, cần phải tham gia thị trường theo hướng của xu hướng, với điều kiện không có dấu hiệu hoàn thành.
Sau khi giá vượt qua ngưỡng kháng cự, đường này trở thành mức hỗ trợ giá. Điều này được thể hiện trong biểu đồ giá dưới đây.
Hình dạng hình học
Các số liệu sau đây được phân biệt, được sử dụng để phân tích kỹ thuật của biểu đồ: tam giác, hình chữ nhật, cờ cờ, (cờ pennant,), đầu và vai của họ
Tất cả các số liệu được chia thành hai nhóm: số liệu đảo ngược và tiếp tục. Các mẫu xoay vòng cho thấy người giao dịch khả năng đảo ngược xu hướng hiện tại và các mẫu tiếp tục - cho thấy khả năng tiếp tục của nó nhiều hơn. Thông thường, phương pháp hình dạng hình học không được sử dụng riêng mà kết hợp với các phương tiện phân tích khác.
Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán, như thị trường Forex, liên quan đến việc sử dụng các hình dạng hình học, đó là do hành vi lặp đi lặp lại của hầu hết các nhà giao dịch nếu chúng xảy ra trên biểu đồ. Trong cả thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối, kỹ thuật phân tích này là phổ biến.
Tam giác Có bốn loại hình tam giác được sử dụng để dự đoán hành vi giá: hình tam giác giảm dần, tăng dần, đối xứng và mở rộng. Con số này thuộc nhóm đảo ngược. Trước khi tham gia thị trường khi hình thành con số này trên biểu đồ giá, cần phải chờ sự phá vỡ biên giới của nó.
Hình chữ nhật. Con số này được hình thành khi các đường ngang hỗ trợ và kháng cự rõ ràng xuất hiện trên biểu đồ. Hình chữ nhật cho thấy sự cân bằng quyền lực trên thị trường.
Cờ Flag, hay cờ pennant. Đây là những mô hình tiếp tục xu hướng. Sự xuất hiện của một lá cờ hoặc cờ hiệu trên biểu đồ giá đi kèm với sự điều chỉnh của xu hướng.
"Đầu và vai." Con số này có tầm quan trọng lớn trong giáo dục trên biểu đồ hàng ngày. Trong các khung thời gian nhỏ hơn, một số lượng nhỏ các nhà giao dịch làm việc, điều đó có nghĩa là một phản ứng đối với sự hình thành của một hình dưới đây. Con số thuộc về nhóm đảo ngược. Ngoài ra, trong phân tích kỹ thuật, người ta thường sử dụng hình chữ nhật và vai nghịch đảo, trong trường hợp này được gọi là hình chữ nhật đáy đôi.
Ba đầu. Con số này thuộc nhóm đảo chiều và tạo thành ba đỉnh ở cùng mức giá.
"Đôi và ba đáy." Mô hình này là đối diện của ba đầu. Giá phác thảo ba mức thấp trong một phạm vi.
Đĩa. Mô hình xu hướng đảo chiều. Tầm quan trọng lớn nhất là các khung thời gian dài - biểu đồ hàng ngày, hàng tuần. Sự hình thành của con số này có thể kéo dài hơn một tháng.
Các chỉ số kỹ thuật xu hướng
Xác định hướng của một xu hướng đóng vai trò quyết định trong giao dịch. Trò chơi chống lại thị trường hiếm khi kết thúc trong lợi nhuận. Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán rất giống với phân tích tiền tệ.
Di chuyển trung bình. Đường trung bình hoặc MA là chỉ báo xu hướng quan trọng nhất. Chỉ báo này đại diện trực quan cho một dòng được xây dựng ở mức giá trung bình trong một khoảng thời gian xác định. Khi xây dựng chỉ số này, giá đóng cửa là quan trọng nhất.
Có một câu nói trong thị trường đầu tư: "Thị trường được mở ra bởi những người nghiệp dư, và các chuyên gia đóng cửa." Nó phản ánh đầy đủ tầm quan trọng của giá đóng cửa. Thương nhân chuyên nghiệp mở giao dịch với số lượng lớn và có ảnh hưởng mạnh mẽ đến giá cả. Chính vì những lý do này mà giá đóng cửa được coi trọng nhất.
Các giống phổ biến nhất của MA là trung bình di chuyển đơn giản, theo cấp số nhân và trọng số. Đường trung bình đơn giản (SMA) dựa trên mức trung bình số học của một khoảng thời gian đã chọn. Trung bình di chuyển có trọng số (WMA) được xây dựng có tính đến hệ số "trọng lượng", nghĩa là, giá mới nhất được tính đến một cách đầy đủ nhất. Trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) tương tự như WMA, nhưng có tính đến tất cả giá của giai đoạn trước.
Thông thường, thương nhân sử dụng hai MA của các thời kỳ khác nhau. Trong trường hợp này, tín hiệu mua được coi là giao điểm của MA nhanh MA chậm từ dưới lên. Tín hiệu bán là giao điểm của MA nhanh MA chậm từ trên xuống dưới.
Chỉ số nhóm dao động
Dao động đo khối lượng thị trường. Nhóm các chỉ số này xác định các vùng quá mua và bán quá mức trong đó khả năng đảo chiều là có khả năng nhất. Các chỉ số của nhóm này đưa ra những tín hiệu rõ ràng nhất trong quá trình biến động của giá trong kênh.
Các bộ dao động phổ biến nhất trong số các nhà giao dịch là như sau: MACD, Stochatics Dao động, RSI và các loại khác. Các chỉ số này được sử dụng trong phân tích kỹ thuật không chỉ của chứng khoán, mà cả thị trường ngoại hối.
Chỉ báo MACD. Chỉ báo này được xây dựng trên cơ sở dữ liệu của các đường trung bình động của các thời kỳ khác nhau và nhằm xác định sự đảo ngược giá. Nó là viết tắt của cụm từ Move MoveAlusiveConvergence / Divergence, dịch là "Chuyển động trung bình hội tụ / Divergence".
Công thức tính chỉ số này như sau: MACD = Fast EMA - EMA chậm.
Các thuộc tính của bộ tạo dao động này bao gồm các trường, tốc độ và tốc độ chậm, tương ứng với thời kỳ EMA nhanh và chậm.
Khi giá nằm trên mốc 0 của chỉ báo này và tăng lên, điều này cho thấy sự dịch chuyển lên của giá và ngược lại, nếu giá nằm dưới mốc 0 và giảm, điều này cho thấy sự dịch chuyển đi xuống.
Tín hiệu của chỉ báo này là giao điểm của giá ở mức 0. Vì vậy, vượt qua mốc 0 từ dưới lên là một tín hiệu để mua và từ trên xuống dưới - một tín hiệu để bán.
Nếu chỉ báo cho thấy sự dịch chuyển giá giả (phân kỳ), thì điều này đóng vai trò là tín hiệu cho sự đảo ngược giá.
Chỉ báo dao động ngẫu nhiên. Stochastic (Stochastic) không chỉ tính đến giá đóng cửa, mà còn cả mức cao và mức thấp của địa phương. Chỉ báo này có nhiều thông tin hơn các chỉ số khác của nhóm dao động. Chỉ báo này cung cấp cho vùng quá mua, nằm ở trên mức "80" và vùng quá bán, nằm dưới mức "20".
Tín hiệu để vào thị trường là giao điểm của hai đường, tương tự như tín hiệu của chỉ báo MACD. Sự khác biệt về bộ dao động này cũng đóng vai trò là tín hiệu mạnh để thâm nhập thị trường.
Chỉ báo RSI. Tham số chính của chỉ báo này là khoảng thời gian nó được xây dựng. Giá trị khuyến nghị của tác giả là 14, nhưng giai đoạn 9 và 12 cũng thường được sử dụng. Chỉ báo này được sử dụng để đo cường độ xu hướng. Nó so sánh tốc độ tăng và giảm của giá trong một khoảng thời gian đã chọn.
Nếu đường chỉ báo hướng lên trên, điều này cho thấy xu hướng tăng trưởng thịnh hành trên thị trường và ngược lại. Thông thường, sự cân bằng của các lực, nghĩa là trạng thái cân bằng trên thị trường, đạt khoảng 50. Đường ngang qua chỉ báo mức 50 từ trên xuống dưới đóng vai trò là tín hiệu để mở một vị thế bán ngắn. Giao điểm của cấp 50 từ dưới lên là tín hiệu mua.
