Câu lạc bộ cho vay của Paris và London là các hiệp hội quốc tế không chính thức. Họ bao gồm một số lượng người tham gia khác nhau và mức độ ảnh hưởng của họ là khác nhau. Các câu lạc bộ Paris và London được thành lập để cơ cấu lại các khoản nợ của các nước đang phát triển. Chúng ta hãy xem xét chi tiết hơn mối quan hệ của Liên bang Nga với các hiệp hội này đã tiến hành như thế nào.
Đặc điểm hoạt động của những người cho vay Câu lạc bộ Paris và London
Các hiệp hội này có các thủ tục đặc biệt để xem xét và cơ cấu lại các khoản nợ. Sự khác biệt có mặt trong cấu trúc nội bộ của các tổ chức. Câu lạc bộ Luân Đôn, trên thực tế, là một diễn đàn để xem xét sự trưởng thành của các khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức ngân hàng thương mại không được bảo đảm bởi chính phủ của người cho vay. Hiệp hội không có chủ tịch và thư ký thường trực. Các thủ tục, giống như tổ chức của chính diễn đàn, được đặc trưng bởi tính cách tự do của họ. Câu lạc bộ cho vay Paris được thành lập vào năm 1956. Nó có 19 người tham gia. Không giống như London, Câu lạc bộ Paris đang xem xét nợ cho những người cho vay chính thức. Nếu có mối đe dọa trực tiếp về việc không thanh toán khoản vay, chính phủ con nợ sẽ chuyển sang chính phủ Pháp. Một yêu cầu chính thức đang được gửi để đàm phán với người cho vay.
Đàm phán
Câu lạc bộ Paris tổ chức liên lạc trực tiếp của quốc gia con nợ và nhà nước cung cấp khoản vay. Đầu tiên được đại diện bởi Bộ trưởng Bộ Tài chính hoặc Chủ tịch Ngân hàng Trung ương. Thay mặt chủ nợ, các cuộc đàm phán có sự tham gia của các quan chức từ Bộ Tài chính, Bộ Ngoại giao hoặc Bộ Kinh tế. Quan sát viên cũng có mặt. Họ là đại diện của IBRD, IMF, UNCTAD và các tổ chức ngân hàng khu vực. Trong quá trình đàm phán, một loạt các khuyến nghị được phát triển. Các điều kiện thỏa thuận được ghi lại trong giao thức. Tài liệu này chỉ là tư vấn về mặt pháp lý. Nó đề xuất với đại diện của các quốc gia mà từ đó xảy ra tranh chấp tài chính rằng các cuộc đàm phán và ký kết các thỏa thuận song phương về việc sửa đổi các điều khoản hoàn trả nghĩa vụ. Mặc dù thực tế là nội dung có bản chất của một khuyến nghị, các quy định của giao thức là ràng buộc đối với các bên đã chấp nhận nó. Theo nó, các thỏa thuận được ký kết, trong đó, lần lượt, có hiệu lực pháp lý. Ra quyết định, việc thiết lập các điều kiện được thực hiện trên cơ sở đồng thuận. Đó là, kết quả của các cuộc đàm phán nên phù hợp với cả hai bên.
Tái cơ cấu nợ Liên Xô
Cần lưu ý rằng quan hệ với Câu lạc bộ Luân Đôn sau khi Liên Xô ngừng tồn tại đi kèm với một số vấn đề. Liên Xô được coi là con nợ lớn nhất của tất cả các nước. Năm 1991, những vấn đề đầu tiên nảy sinh. Sau đó, Moscow từ chối trả lãi cho khoản vay từ Liên Xô. Một hội đồng đã được triệu tập như một phần của Câu lạc bộ Luân Đôn. Nó bao gồm 13 cấu trúc ngân hàng thương mại mà Liên bang Nga đang bị truy thu. Nhiệm vụ chính là giải quyết các nghĩa vụ của Liên Xô cũ. Nói chung, câu hỏi khá đơn giản. Tuy nhiên, hóa ra nó khá khó để giải quyết. Cho đến mùa thu năm 1997, các cuộc họp hội đồng thường xuyên đã được tổ chức. Cứ sau ba tháng, các quyết định được đưa ra để trì hoãn các khoản thanh toán và lãi trong 3 tháng nữa. Vị trí của BKK (Hội đồng) khá khó khăn ngay từ đầu. Người ta cho rằng Moscow, ngay cả với sự chậm trễ, nên trả mọi thứ. Vị trí này đã được xây dựng rõ ràng vào năm 1993. Phải nói rằng cho đến thời điểm này tại Moscow, không có ý tưởng rõ ràng về quy mô thực tế của nghĩa vụ của Liên Xô. Người ta cho rằng tổng số nợ lên tới 80-120 tỷ đô la. Thực tế là khối lượng của quỹ vàng và ngoại hối là khoảng 5 tỷ đô la, rõ ràng việc trả nợ là gần như không thể.
Bắt đầu giải quyết
Những bước đầu tiên được thực hiện bởi A. Shokhin vào năm 1994. Lúc đó, ông là phó thủ tướng trong chính phủ. Shokhin đã có thể đồng ý với Fontz (người đứng đầu BPC) về việc hoãn 5 năm tiền lãi và trả nợ trong 10 năm. Nhưng biện pháp này được coi là tạm thời. Đằng sau đó, một đăng ký lại triệt để của phần nợ chính và lãi tích lũy trong trái phiếu chính phủ của Liên bang Nga đã được cho là. Bước tiếp theo được thực hiện vào năm 1995 bởi tân Phó Thủ tướng V. Panskov. Ông đã đồng ý về việc tái cấu trúc trong 25 năm. Sau đó, Moscow có một lựa chọn. Cô ấy có thể khăng khăng xóa hết số nợ hoặc đi tái cơ cấu. Tất nhiên, thích hợp nhất là tìm kiếm tùy chọn đầu tiên. Nhưng việc áp dụng nó gần như không thể do vị thế khó khăn của các ngân hàng Đức. Họ chiếm khoảng 53% số nợ. Sau một số do dự, nó đã được quyết định để tái cấu trúc.
Các sắc thái của hủy bỏ
Trước hết, một cơ hội như vậy chỉ được cung cấp một lần. Trong trường hợp này, con nợ phải trả hết số dư theo một lịch trình khá nghiêm ngặt. Ngoài ra, tình trạng chứng khoán mới mà việc đăng ký lại nợ được thực hiện tương ứng với Eurobonds. Đối với bất kỳ độ trễ, một mặc định chéo được khai báo trên chúng. Điều này, theo đó, kéo theo sự sụt giảm mạnh về đánh giá của nhà nước và sự cô lập của nó trên thị trường tài chính quốc tế.
Phát triển hơn nữa
Vào tháng 8 năm 2009, chính phủ đã phê duyệt sáng kiến của Bộ Tài chính để giải quyết nợ nước ngoài của Liên Xô. Người ta cho rằng khoảng 34 triệu đô la sẽ được trả. Đồng thời, 9 triệu chủ nợ không nêu rõ yêu cầu của họ để giải quyết nợ. Các cuộc đàm phán tiếp theo với họ đã không được lên kế hoạch. Theo kết quả của các bước đã thực hiện, Bộ Tài chính quản lý để hoàn thành việc thanh toán nợ thương mại bằng cách đổi 405, 8 triệu đô la cho Eurobonds, thời gian đáo hạn là năm 2010 và 2030. Đồng thời, tổng số yêu cầu, theo thông cáo báo chí của Bộ, đã vượt quá 1.900.
Người cho vay Câu lạc bộ Paris và Nga
Sau sự sụp đổ của Liên Xô, người ta cho rằng các quốc gia mới thành lập sẽ chịu một phần trách nhiệm đối với các khoản nợ bên ngoài hiện có. Vào thời điểm đó, nó lên tới 90 tỷ đô la. Cùng với nợ cho mỗi tiểu bang, một phần tài sản tương ứng cũng được giả định. Tuy nhiên, trên thực tế, hóa ra chỉ có Nga mới có thể thực hiện nghĩa vụ của mình. Về vấn đề này, theo thỏa thuận chung, đã có quyết định rằng Liên bang Nga sẽ chấp nhận tất cả các khoản nợ của các nước cộng hòa để đổi lấy việc họ từ chối cổ phần đáo hạn trong tài sản. Đây là một quyết định khá khó khăn, tuy nhiên, nó cho phép duy trì vị thế của đất nước trên thị trường thế giới và giúp củng cố niềm tin của các nhà đầu tư nước ngoài tiềm năng.
Các giai đoạn đàm phán
Câu lạc bộ Paris và Nga đã tổ chức đàm phán trong nhiều giai đoạn. Họ bắt đầu ngay sau khi có thông báo chính thức về việc chấm dứt Liên Xô. Giai đoạn đầu tiên đã được tính từ năm 1992. Trong khuôn khổ của mình, Câu lạc bộ chủ nợ Paris đã cung cấp các khoản trả chậm trong ba tháng ngắn hạn để trả nợ nước ngoài. Giai đoạn tương tự bao gồm nhận khoản vay từ IMF với giá 1 tỷ USD. Giai đoạn thứ hai được tổ chức từ năm 1993 đến năm 1995. Câu lạc bộ Paris đã đồng ý ký các thỏa thuận tái cấu trúc đầu tiên với Liên bang Nga. Theo các hiệp ước này, nước này đảm nhận tất cả các nghĩa vụ của Liên Xô, thời gian đáo hạn là từ tháng 12 năm 1991 đến tháng 1 năm 1995. Giai đoạn thứ ba bắt đầu vào tháng 4 năm 1996. Liên bang Nga và Câu lạc bộ chủ nợ Paris đã bổ sung các thỏa thuận của họ bằng một thỏa thuận toàn diện. Theo đó, tổng số nợ lên tới khoảng 38 tỷ đô la. Đồng thời, 15% trong số đó được cho là sẽ được trả trong 25 năm tiếp theo, cho đến năm 2020 và 55%, bao gồm các khoản nợ ngắn hạn, trong 21 năm. Các khoản nợ được cơ cấu lại sẽ được trả theo số tiền tăng dần kể từ năm 2002.
Bản ghi nhớ
Nó được ký ngày 17 tháng 9 năm 1997. Câu lạc bộ Paris và Liên bang Nga đã ký kết Bản ghi nhớ. Ông đã thiết kế việc gia nhập quốc gia vào hiệp hội như một thành viên chính thức. Kể từ khi ký văn bản, các khoản nợ từ Nga có tình trạng giống như các quốc gia khác.
Giao thức
Vào ngày 30 tháng 6 năm 2006, việc trả nợ sớm đã được công bố. Tại thời điểm ký kết giao thức tương ứng, số tiền nghĩa vụ lên tới 21, 6 tỷ đô la. Khoản nợ này được cơ cấu lại vào năm 1996 và 1999. Cho đến năm 2006, Liên bang Nga đã thực hiện nghĩa vụ và hoàn trả. Giao thức được cung cấp để thanh toán một phần nợ theo mệnh giá và một phần theo giá trị thị trường. Mới nhất, các nghĩa vụ có tỷ lệ cố định đã được chuộc lại. Các khoản vay thuộc loại này được cung cấp bởi các thành viên của Câu lạc bộ Paris như Hà Lan, Anh, Pháp và Đức. Phí bảo hiểm trả nợ sớm cho các quốc gia này lên tới gần 1 tỷ USD. Khoản nợ của Mỹ được trả ngang bằng, mặc dù Mỹ cũng cung cấp khoản vay với lãi suất cố định.
Thanh toán gần đây
Sau các thỏa thuận, A. Kudrin tuyên bố rằng Vnesheconombank sẽ đóng nợ cho đến ngày 21 tháng 8. Đó là vào ngày này, Câu lạc bộ Paris đã nhận được các khoản thanh toán lãi từ Liên bang Nga. Người đứng đầu Bộ Tài chính thực hiện lời hứa của mình. Vào giữa ngày 21 tháng 8, thông tin xuất hiện trên trang chính thức của ngân hàng rằng các giao dịch chuyển tiền cuối cùng được thực hiện cho các tài khoản của người cho vay. Do đó, các khoản thanh toán theo kế hoạch lên tới 1, 27 tỷ đô la, 22, 47 tỷ được hướng tới thanh toán sớm. Úc là một trong những quốc gia đầu tiên bổ sung tài khoản. Mark Vale (phó thủ tướng của nhà nước) cho biết, việc trả nợ sớm cho thấy sự tăng cường của nền kinh tế Nga và đóng vai trò là nhân tố chính trong quan hệ song phương. Trước khi ký kết các thỏa thuận tháng 6, Liên bang Nga được coi là con nợ lớn nhất.
Kể từ khi Liên Xô sụp đổ, Câu lạc bộ Paris đã tập trung công việc để đạt được thỏa thuận với Moscow. Sau khi trả hết nợ, nhiều chuyên gia bắt đầu nói về khả năng hoạt động của hiệp hội này. Ngoài Liên bang Nga, các quốc gia như Peru và Algeria hoàn trả nghĩa vụ trước thời hạn. Cách đây một thời gian, Câu lạc bộ Paris đã không lường trước được rằng các bang này không chỉ trả nợ mà còn thực hiện trước thời hạn. Các khoản thanh toán của Vnesheconombank được thực hiện bằng chín loại tiền tệ. Để chuyển tiền, Bộ Tài chính trước đây đã trao đổi 600 tỷ rúp bằng euro và đô la. Các khoản thanh toán chính là bằng các loại tiền tệ này. Sau khi trả hết nợ, Nga trở thành thành viên chính thức của Câu lạc bộ Paris.
Tóm tắt
Bất chấp những vấn đề đi kèm với sự tương tác của Nga với các câu lạc bộ Paris và London, Liên bang Nga đã tìm cách thoát khỏi các khoản nợ trước đây. Ngay từ khi bắt đầu tồn tại, các hiệp hội này đóng vai trò là mắt xích quan trọng nhất giữa các quốc gia cung cấp và chấp nhận nghĩa vụ tiền tệ. Họ tìm cách giảm bớt gánh nặng của các quốc gia trực tiếp phục vụ các khoản nợ của họ. Đồng thời, mục tiêu của họ là duy trì khả năng thanh toán của người vay trong dài hạn. Liên bang Nga tìm kiếm một cách tiếp cận toàn diện để giải quyết các vấn đề của nợ quốc tế, có tính đến lợi ích của tất cả các bên. Cuộc khủng hoảng nợ phát sinh vào những năm 90 là kết quả của sự kết hợp không thuận lợi giữa hoàn cảnh chủ quan và khách quan. Tuy nhiên, Liên bang Nga quản lý để thể hiện khả năng và khả năng không chỉ chấp nhận mà còn thực hiện các nghĩa vụ quốc tế. Thanh toán sớm không chỉ tránh bị truy thu và chậm thanh toán mà còn đảm bảo Nga tham gia đầy đủ vào Câu lạc bộ Paris.
