Khái niệm "rủi ro" được tìm thấy trong các ngành khoa học khác nhau, mỗi ngành diễn giải nó theo cách riêng của nó trong một lĩnh vực khoa học cụ thể. Nhờ cách tiếp cận này, các khía cạnh tâm lý, môi trường, kinh tế, pháp lý, y sinh và các khía cạnh khác của rủi ro được phân biệt. Một số lượng lớn các khía cạnh của một khái niệm được giải thích bởi thực tế là gạo là một hiện tượng phức tạp, nền tảng của nó thường không chỉ không trùng nhau, mà hoàn toàn trái ngược với nhau. Theo một trong những cách tiếp cận truyền thống, rủi ro là thước đo cho sự thất bại có thể xảy ra, nguy hiểm liên quan đến một loại hoạt động nhất định.
Bất kỳ tổ chức thương mại đều tìm cách tối đa hóa lợi nhuận. Mong muốn này được giới hạn trong khả năng phát sinh tổn thất, hoặc, nói cách khác, khái niệm rủi ro được hình thành ở đây.
Trong điều kiện của nền kinh tế thị trường hiện đại, hai lý thuyết chính về rủi ro được phân biệt trong văn học phương Tây - cổ điển và tân cổ điển.
Lý thuyết cổ điển
Đại diện của lý thuyết cổ điển là Mill và Senior, những người phân bổ tỷ lệ vốn đầu tư, rủi ro và tiền lương của nhà tư bản trong thu nhập của doanh nhân.
Trong lý thuyết cổ điển, rủi ro kinh tế được xác định với những kỳ vọng toán học về tổn thất đi kèm với quá trình thực hiện giải pháp đã chọn. Các quy định chính của lý thuyết này nằm trong định nghĩa rủi ro là xác suất thua lỗ và tổn thất đi kèm với chiến lược hoặc quyết định đã chọn. Các nhà kinh tế đã lên án mạnh mẽ cách giải thích rủi ro một chiều này.
Lý thuyết tân cổ điển
Các nhà kinh tế A. Marshall và A. Pigou đã phát triển lý thuyết rủi ro thứ hai vào những năm 20-30 của thế kỷ 20. Theo lý thuyết tân cổ điển, tinh thần kinh doanh hoạt động trong điều kiện không chắc chắn nên dựa trên hai loại: giá trị của lợi nhuận dự kiến và xác suất sai lệch của nó. Khái niệm lợi ích cận biên, theo lý thuyết này, xác định hành vi của một doanh nhân. Theo đó, khi chọn một trong hai lựa chọn có thể để đầu tư vốn có cùng lợi nhuận, ưu tiên được dành cho nơi có ít biến động lợi nhuận.
Theo lý thuyết rủi ro tân cổ điển, giá trị của lợi nhuận được bảo đảm cao hơn lợi nhuận có cùng độ lớn, kèm theo biến động. Keynes, ngoài lý thuyết tân cổ điển, đã chỉ ra một "khẩu vị rủi ro": nếu chúng ta tính đến yếu tố thỏa mãn rủi ro, thì một doanh nhân có thể chấp nhận rủi ro nhiều hơn chỉ vì mong muốn có thêm lợi nhuận. Cách tiếp cận tân cổ điển cho thấy rằng rủi ro là khả năng sai lệch so với các nhiệm vụ được đặt ra.
Mặc dù tất cả các công phu, trong những ngày đó, lý thuyết này không được coi là một nhánh kiến thức độc lập. Những phát triển khoa học liên quan đến rủi ro tại thời điểm đó được thực hiện trong khuôn khổ các lý thuyết kinh tế quan trọng hơn.
Khái niệm "rủi ro" và định nghĩa của nó
Một sự hiểu biết rõ ràng về bản chất của rủi ro hiện đang thiếu. Điều này phần lớn là do sự coi thường gần như hoàn toàn của nó về một phần của pháp luật kinh tế trong hoạt động quản lý và thực tiễn kinh tế. Rủi ro là một khái niệm phức tạp kết hợp các nền tảng thực sự đối lập và không giống nhau. Các định nghĩa khác nhau về khái niệm rủi ro phụ thuộc vào sự sẵn có của họ.
Các tác giả trong và ngoài nước đưa ra các khái niệm khác nhau về lý thuyết rủi ro:
- Xác suất tổn thất tiềm năng và có thể đo lường được. Khái niệm này đặc trưng cho sự không chắc chắn liên quan đến khả năng xảy ra tình huống bất lợi và hậu quả trong quá trình thực hiện dự án.
- Khả năng thua lỗ, thua lỗ, lợi nhuận và thiếu thu nhập.
- Kết quả tài chính không chắc chắn trong tương lai.
- Theo JP Morgan, rủi ro là mức độ không chắc chắn về thu nhập ròng trong tương lai.
- Chi phí của một sự kiện có thể dẫn đến thua lỗ.
- Cơ hội nguy hiểm, kết cục bất lợi, đe dọa thiệt hại và mất mát.
- Khả năng mất bất kỳ giá trị nào - vật chất, tài chính - trong quá trình hoạt động, với điều kiện là tình hình và các yếu tố thực hiện của nó trải qua những thay đổi khác với những dự tính của các tính toán và kế hoạch.
Điều đáng chú ý là khái niệm "rủi ro" có thể được diễn giải khác nhau tùy thuộc vào một lĩnh vực cụ thể. Trong trường hợp của các công ty bảo hiểm, nó có nghĩa là đối tượng của bảo hiểm, số tiền bồi thường bảo hiểm, trong trường hợp của các nhà đầu tư - sự không chắc chắn đi kèm với đầu tư vào cuối thời hạn quy định.
Rủi ro trong khoa học về rủi ro được hiểu là sự nguy hiểm của tổn thất, khả năng phát sinh từ các đặc điểm của hoạt động của con người hoặc hiện tượng tự nhiên. Nếu bạn nghĩ về mặt kinh tế, thì rủi ro là một sự kiện có thể xảy ra hoặc không xảy ra. Nếu một sự kiện như vậy xảy ra, nó có thể dẫn đến các kết quả sau: tích cực - lợi nhuận, không, tiêu cực - thua lỗ.
Các loại rủi ro
Bất kể quá trình nào đang diễn ra trong công ty - chủ động hay thụ động - rủi ro đi kèm với mỗi người trong số họ.
Mặt thứ ba của rủi ro thuộc về một loại hoạt động nhất định. Nói một cách đơn giản, một dự án đang được thực hiện bởi một doanh nghiệp phải chịu rủi ro thị trường và đầu tư; công ty chịu rủi ro ngay cả khi không thực hiện bất kỳ hành động nào - rủi ro thị trường, rủi ro vắng mặt lợi nhuận.
Vì lý do này, cần phải tiết lộ bản chất của các loại rủi ro chính mà các công ty phải đối mặt.
Cho đến nay, không có phân loại tiêu chuẩn của lý thuyết rủi ro. Điều này là do trong thực tế, họ tiết lộ các biểu hiện rủi ro khác nhau và các thuật ngữ khác nhau có thể được sử dụng để chỉ ra cùng một loại rủi ro. Ngoài ra, trong hầu hết các trường hợp, rất khó để phân tách các loại rủi ro với nhau.
Mặc dù vậy, phân loại sau đây của các loại rủi ro chính được phân biệt: thị trường, tín dụng, thanh khoản, pháp lý, hoạt động.
Rủi ro tín dụng
Lý thuyết rủi ro tín dụng được hiểu là những tổn thất đi kèm với sự từ chối hoặc không có khả năng của đối tác để thực hiện đầy đủ nghĩa vụ cho vay hoặc một phần. Một công ty tin tưởng vốn của mình cho ai đó chịu rủi ro tín dụng. Ví dụ, người mua sau khi tiết lộ nghĩa vụ thanh toán cho hàng hóa của mình có thể từ chối thực hiện chúng.
Rủi ro thị trường
Rủi ro thị trường có liên quan đến tổn thất có thể xảy ra với những thay đổi trong điều kiện thị trường. Chúng phụ thuộc vào tỷ giá hối đoái, biến động giá cả trên thị trường hàng hóa, tỷ giá hối đoái trên sàn giao dịch chứng khoán và các thông số khác. Ví dụ, khi ký kết hợp đồng cung cấp hàng hóa với người mua sau một thời gian nhất định, giá giao hàng cố định được chỉ định trong đó. Người mua có thể từ chối thực hiện một phần giao dịch của mình khi thời hạn thực hiện hợp đồng đã đến. Tại thời điểm này, giá trị thị trường của hàng hóa có thể giảm đáng kể, do đó công ty sẽ chịu lỗ. Để tránh tình trạng này, họ thường dùng đến lý thuyết đánh giá rủi ro.
Rủi ro thanh khoản
Khả năng phát sinh thua lỗ do thiếu vốn đúng hạn và do đó, công ty không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình. Một sự kiện rủi ro do sự xuất hiện của nó có thể gây ra thiệt hại cho danh tiếng của công ty, tiền phạt và hình phạt cho đến khi phá sản.
Rủi ro hoạt động
Rủi ro hoạt động - tổn thất tiềm tàng do lỗi, trục trặc trong hoạt động của thiết bị hoặc hành động bất hợp pháp của nhân viên. Ví dụ - những rủi ro của việc sản xuất các sản phẩm bị lỗi, nguyên nhân của nó là vi phạm quy trình.
Rủi ro pháp lý
Rủi ro pháp lý có liên quan đến luật áp dụng và hệ thống thuế. Chúng có thể phát sinh do sự khác biệt giữa các quy tắc và luật hiện hành và tài liệu của công ty. Ví dụ, một hợp đồng được soạn thảo với các vi phạm pháp luật có thể làm mất hiệu lực giao dịch.
Sự phát triển hiện đại của lý thuyết
Vấn đề rủi ro kinh doanh ngày càng trở nên đa dạng với sự phát triển của quan hệ thị trường: rủi ro đầu tư, rủi ro tín dụng liên quan đến yếu tố công nghệ, tăng giá, thiên tai, biến động trong nhu cầu của người tiêu dùng. Nhà kinh tế học người Anh John Maynard Keynes đã giải quyết hầu hết các vấn đề này bằng cách đưa ra khái niệm "chi phí rủi ro" cần thiết để bù đắp sự khác biệt giữa doanh thu dự kiến và doanh thu thực tế. Chi phí có thể được gây ra bởi sự biến động của giá cả thị trường, phá hủy do thiên tai hoặc suy thoái của máy móc và thiết bị.
Theo Keynes, một doanh nhân được yêu cầu tuân thủ lý thuyết an toàn và rủi ro, có tính đến các lĩnh vực rủi ro kinh doanh khác nhau:
- Rủi ro mất lợi nhuận dự kiến do các tình huống không lường trước được;
- Rủi ro của người cho vay liên quan đến khả năng mất khoản vay;
- Rủi ro liên quan đến việc giảm giá trị tiền mặt theo thời gian.
Ý tưởng tính đến khi đánh giá rủi ro của lợi ích vật chất và "nghiện đam mê" cũng thuộc về Keynes. Điều này đến một mức độ nào đó giải thích sự phổ biến của cờ bạc.
Một nghiên cứu đặc biệt về rủi ro chỉ bắt đầu trong nửa đầu thế kỷ 20, sau khi phát triển tất cả các công cụ cần thiết cho việc này - thống kê, toán học và kinh tế. Rủi ro tại thời điểm này được nhận thức từ quan điểm định lượng - tính toán và so sánh các chi phí và lợi ích đã xảy ra, tính toán xác suất của một sự kiện bất lợi và thuận lợi. Trong một truyền thống duy lý, câu trả lời duy nhất cho vấn đề rủi ro là tránh thiệt hại.
Trong những ngày đó, hoạt động hợp lý của con người, được coi là hiệu quả trong điều kiện không chắc chắn, được coi là liều thuốc cho mọi thiệt hại. Nhà kinh tế học người Mỹ Frank Knight năm 1921 trong tác phẩm "Rủi ro, không chắc chắn và lợi nhuận" lần đầu tiên tập trung vào vấn đề hành vi hợp lý trong điều kiện rủi ro. Chính ông là người đầu tiên bày tỏ ý kiến rằng rủi ro là thước đo định lượng của sự không chắc chắn.
