Khá thường xuyên bạn có thể thấy, thoạt nhìn, những ưu đãi có lợi hứa hẹn sẽ đảm bảo sự độc lập về tài chính. Nó có thể là cả tiền gửi ngân hàng và cơ hội cho danh mục đầu tư. Nhưng mọi thứ có sinh lãi như quảng cáo nói không? Chúng tôi sẽ nói về điều này trong khuôn khổ của bài viết, tìm hiểu tỷ lệ danh nghĩa và tỷ lệ thực sự là gì.
Lãi suất
Nhưng trước tiên, hãy nói về cơ sở của những điều cơ bản trong vấn đề này - lãi suất. Nó phản ánh trên danh nghĩa những lợi ích mà một người nào đó có thể nhận được khi đầu tư vào một cái gì đó. Cần lưu ý rằng có khá nhiều cơ hội để mất khoản tiết kiệm của bạn hoặc lãi suất mà một người sẽ nhận được:
- Tinh vân của hợp đồng rút ra;
- Các tình huống không lường trước được (khủng hoảng của một doanh nghiệp hoặc tổ chức ngân hàng, do đó nó không còn tồn tại).
Do đó, cần phải nghiên cứu chi tiết những gì bạn sẽ đầu tư vào. Cần nhớ rằng lãi suất thường phản ánh mức độ rủi ro của dự án đang nghiên cứu. Vì vậy, an toàn nhất là những người cung cấp mức lợi nhuận lên tới 20%. Nhóm có rủi ro cao bao gồm các tài sản hứa hẹn lên tới 70% mỗi năm. Và tất cả những gì lớn hơn các chỉ số này là một khu vực nguy hiểm mà bạn không nên can thiệp mà không có kinh nghiệm. Bây giờ có một cơ sở lý thuyết, chúng ta có thể nói về tỷ lệ danh nghĩa và tỷ lệ thực là gì.
Khái niệm tỷ lệ danh nghĩa
Xác định lãi suất danh nghĩa rất đơn giản - nó có nghĩa là giá trị được trao cho tài sản thị trường và đánh giá chúng mà không lạm phát. Một ví dụ là bạn, người đọc và một ngân hàng cung cấp tiền gửi ở mức 20% mỗi năm. Ví dụ, bạn có 100 nghìn rúp và muốn tăng chúng. Do đó, họ đã đưa nó vào ngân hàng trong một năm. Và khi hết thời hạn, họ mất 120 nghìn rúp. Lợi nhuận ròng của bạn lên tới 20.000.
Nhưng điều này có thực sự như vậy? Thật vậy, trong thời gian này, thực phẩm, quần áo, du lịch có thể đã tăng giá đáng kể - và, nói, không phải bằng 20, mà là 30 hoặc 50 phần trăm. Phải làm gì trong trường hợp này để có được một bức tranh thực sự về mọi thứ? Bạn vẫn cần ưu tiên gì khi lựa chọn? Điều gì nên được chọn làm kim chỉ nam cho chính bạn: tỷ lệ danh nghĩa và tỷ lệ thực, hoặc một trong số họ?
Tỷ giá thực
Đối với những trường hợp như vậy, có một chỉ số như tỷ lệ lợi nhuận thực tế. Đáng chú ý là nó có thể được tính toán khá dễ dàng. Để làm điều này, tỷ lệ lạm phát dự kiến nên được lấy ra khỏi tỷ lệ danh nghĩa. Tiếp tục ví dụ đưa ra trước đó, chúng tôi có thể nói điều này: bạn đặt 100 nghìn rúp vào ngân hàng ở mức 20% mỗi năm. Lạm phát chỉ là 10%. Do đó, lợi nhuận danh nghĩa ròng sẽ là 10 nghìn rúp. Và nếu bạn điều chỉnh giá trị của chúng, thì 9.000 theo cơ hội mua hàng của năm ngoái.
Tùy chọn này cho phép bạn có được, mặc dù không đáng kể, nhưng lợi nhuận. Bây giờ chúng ta có thể xem xét một tình huống khác trong đó lạm phát đã là 50 phần trăm. Người ta không cần phải là một thiên tài toán học để hiểu rằng tình trạng bắt buộc người ta phải tìm một cách khác để tiết kiệm và tăng tiền của họ. Nhưng tất cả điều này là trong phong cách của một mô tả đơn giản. Trong kinh tế học, cái gọi là phương trình Fisher được sử dụng để tính toán tất cả điều này. Hãy nói về anh ấy.
Phương trình của Fisher và cách giải thích của nó
Nói về sự khác biệt rằng họ có tỷ lệ danh nghĩa và tỷ lệ thực chỉ có thể xảy ra trong trường hợp lạm phát hoặc giảm phát. Hãy xem tại sao. Lần đầu tiên, ý tưởng về mối quan hệ giữa tỷ giá danh nghĩa và tỷ giá thực với lạm phát đã được đưa ra bởi nhà kinh tế học Irving Fisher. Ở dạng công thức, mọi thứ trông như thế này:
NS = RS + OTI
NA - đây là lãi suất danh nghĩa của lợi nhuận;
OTI - tỷ lệ lạm phát dự kiến;
RS là đặt cược thực sự.
Phương trình được sử dụng để mô tả một cách toán học hiệu ứng Fisher. Nghe có vẻ như thế này: lãi suất danh nghĩa luôn thay đổi theo số tiền mà lãi suất thực không đổi.
Có vẻ khó khăn, nhưng bây giờ chúng tôi sẽ kiểm tra chi tiết hơn. Thực tế là khi tỷ lệ lạm phát dự kiến là 1%, mệnh giá cũng tăng 1%. Do đó, không thể tạo ra một quy trình chất lượng cao để đưa ra quyết định đầu tư mà không tính đến sự khác biệt giữa các tỷ lệ. Trước đây bạn chỉ đọc về luận án, nhưng bây giờ bạn có bằng chứng toán học rằng mọi thứ được mô tả ở trên không phải là một phát minh đơn giản, nhưng, than ôi, một thực tế đáng buồn.
