Rủi ro thị trường: khái niệm, hình thức, quản lý rủi ro

Sự khẳng định rằng bất kỳ hoạt động kinh tế nào cũng đầy rủi ro không phải là nghi ngờ đối với bất kỳ doanh nhân nào.

Khi tham gia vào sản xuất, thương mại hoặc cung cấp dịch vụ, các nhà lãnh đạo của các công ty và công ty được hướng dẫn bởi một hệ thống thị trường áp đặt các luật, quy tắc đặc biệt, khái niệm về quy tắc và cạnh tranh. Với sự chắc chắn và tự tin đầy đủ, đơn giản là không thể tính được chức năng của các hệ thống kinh tế.

Tầm quan trọng của quản lý rủi ro thích hợp

Quá trình đưa ra các quyết định quản lý có quy mô khác nhau (từ tầm quan trọng hàng ngày của địa phương đến chiến lược và quan trọng đối với tổ chức) bị ảnh hưởng bởi một số lượng lớn các yếu tố và điều kiện khác nhau. Sự không chắc chắn, được thể hiện trong việc thiếu thông tin, dữ liệu, cũng như ảnh hưởng của yếu tố ngẫu nhiên, có khả năng dự đoán kết quả của một tình huống.

Một loại không chắc chắn về kinh tế là rủi ro. Hiện tượng này là cố hữu trong hầu hết các lĩnh vực hoạt động của con người. Ngày nay, những nhân viên có khả năng nghiên cứu, dự đoán và phân tích rủi ro được coi là cực kỳ quan trọng đối với hoạt động thành công của doanh nghiệp. Khối lượng lợi nhuận, khả năng cạnh tranh và sự sống còn của công ty phần lớn phụ thuộc vào khả năng của các nhà quản lý dự đoán hậu quả của một hành động cụ thể.

Phân tích rủi ro tài chính thị trường được tin tưởng bởi các chuyên gia có đủ kinh nghiệm và trình độ. Nhiệm vụ của một người quản lý như vậy là bảo vệ tài sản và lợi nhuận của công ty khỏi những tổn thất phát sinh do những thay đổi và biến động của lãi suất, tỷ giá hối đoái và các hiện tượng kinh tế và tài chính khác.

Rủi ro là gì: khái niệm, đặc điểm

Rủi ro là tình huống liên quan đến sự tồn tại của một lựa chọn nhất định giữa một số lựa chọn thay thế được đề xuất. Sự khởi đầu của một sự kiện có chứa rủi ro đòi hỏi cả kết quả tích cực và tiêu cực.

Nói cách khác, rủi ro là khả năng thành công hay thất bại. Khái niệm này nên được phân biệt với sự không chắc chắn, vì rủi ro có thể được đánh giá và tác động của nó có thể được đo lường.

Dấu hiệu của một tình huống rủi ro:

Có sự không chắc chắn.
Có thể chọn một lựa chọn thay thế (một trong số đó là từ chối lựa chọn).
Bạn có thể đánh giá các lựa chọn thay thế hiện có.

Tính năng rủi ro quan trọng nhất cho phép người quản lý thực hiện các hành động kịp thời để giảm tác động tiêu cực của các yếu tố cá nhân là xác suất. Thuật ngữ này có nghĩa là một đánh giá toán học của tình huống. Xác suất phản ánh việc tính toán tần suất xuất hiện của một kết quả cụ thể. Việc đánh giá như vậy chỉ có thể được thực hiện nếu có đủ thông tin thống kê (dữ liệu, chỉ số, ước tính và dự báo của chuyên gia).

Rủi ro thị trường: tính năng, chủng loại và chi tiết cụ thể

Một tình huống trong đó các đặc điểm của điều kiện kinh tế của một đối tượng do các yếu tố thị trường có thể không đáp ứng được kỳ vọng của những người ra quyết định là điều tạo nên rủi ro thị trường.

Những tình huống như vậy khác với các loại rủi ro ngân hàng khác ở chỗ chúng bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các điều kiện thị trường. Các loại thị trường bao gồm rủi ro lãi suất, cũng như chứng khoán và tiền tệ.

Rủi ro cho các loại hình tổ chức

Tác động của các tình huống có rủi ro đối với hoạt động của bất kỳ doanh nghiệp nào là rất lớn, do đó, bỏ qua chúng hoặc không nghiên cứu kỹ lưỡng có thể dẫn đến thua lỗ và thậm chí sụp đổ của công ty. Rủi ro thị trường là một đặc điểm của các thị trường kinh tế quan trọng nhất, trong đó sự thay đổi lãi suất có tầm quan trọng rất lớn. Đây là một thị trường cho chứng khoán nợ, cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa.

Loại rủi ro này phản ánh khả năng thua lỗ (tổn thất tài chính) của các tổ chức tín dụng do giá của các công cụ tài chính trên thị trường đã thay đổi hoặc tỷ giá hối đoái dao động. Ngoài ra, danh mục rủi ro này phản ánh khả năng lãi hoặc lỗ của một tổ chức giao dịch trong trường hợp thay đổi giá.

Đối với các ngân hàng, rủi ro lãi suất trở nên đáng kể nhất, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả cuối cùng của hoạt động. Nó được thể hiện ở khả năng tăng hoặc giảm giá trị tài sản của một tổ chức ngân hàng do sự biến động của lãi suất tiền gửi và cho vay.

Giá trị rủi ro cho nhà đầu tư

Khi đánh giá hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư trong tương lai, mỗi nhà đầu tư quan tâm đến việc có được dữ liệu khách quan và đáng tin cậy về mức độ rủi ro của một dự án cụ thể.

Ông có một phạm vi lợi nhuận dự kiến nhất định cho danh mục đầu tư chứng khoán và khả năng lợi nhuận thực tế sẽ vượt quá giới hạn của khoảng này là rủi ro thị trường.

Đó là, đó là sự tồn tại của xác suất thua lỗ, thua lỗ hoặc thiếu hụt lợi nhuận. Tổn thất liên quan đến việc thực hiện các hoạt động kinh tế là vật chất, lao động và tài chính. Rủi ro tài chính thị trường có sự phân cấp riêng của họ, theo đó, các lựa chọn đầu tư có lợi nhuận cao nhất trở thành, theo quy luật, cực kỳ rủi ro. Đôi khi rất nhiều để các nhà đầu tư quyết định không làm kinh doanh với họ, vì "trò chơi không đáng là ngọn nến".

Tại sao các tình huống rủi ro phát sinh?

Thông thường, các nguyên nhân bên ngoài và bên trong tham gia vào việc hình thành các tình huống rủi ro.

Nguyên nhân bên trong của rủi ro thị trường là:

Cố tình chống đối. Ví dụ, việc mua lại hoặc bán một loại công cụ tài chính nhất định.
Hành động sai lầm của các nhà quản lý trong việc đưa ra quyết định quản lý. Đây có thể là việc mua hoặc bán cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, cũng như các lỗi về số lượng và thời gian của các thao tác này.

Nguyên nhân bên ngoài hình thành các tình huống rủi ro được coi là:

Thay đổi bất lợi về giá trị của các công cụ tài chính do các sự kiện xảy ra với tổ chức phát hành và tình trạng chung của thị trường (ảnh hưởng đến rủi ro chứng khoán).
Biến động giá kim loại quý.
Việc sử dụng một số lượng lớn các công cụ tài chính cụ thể (trái phiếu, khoản vay, thế chấp) có thể không được hoàn trả đúng hạn.
Thay đổi đáng kể tỷ giá hối đoái.
Các trường hợp khi khách hàng và đối tác không thực hiện các điều khoản của hợp đồng.

Đánh giá rủi ro thị trường của Cameron có nghĩa là gì?

Để bảo vệ công ty khỏi ảnh hưởng khó lường của các tình huống có rủi ro, rủi ro thị trường được đánh giá và phân tích.

Mục tiêu chính của những hành động này là duy trì rủi ro do công ty đảm nhận trong khuôn khổ đã được tính đến khi đặt ra các mục tiêu chiến lược. Điều này là cần thiết để bảo toàn tài sản và vốn, cũng như để giảm hoặc loại bỏ tổn thất.