Khả năng thanh toán được coi là một trong những chỉ số chính về hiệu quả của công ty. Nó phản ánh khả năng của công ty trong việc trang trải tất cả các nghĩa vụ của mình.
Đánh giá
Nguồn thông tin để phân tích khả năng thanh toán là bảng cân đối. Một trong những mục tiêu chính của nó là đánh giá tài sản của công ty, nghĩa vụ của nó và số lượng vốn chủ sở hữu. Để xác định các chỉ tiêu này, cần phân tích cấu trúc tài sản và các khoản nợ của công ty, để thiết lập mức độ cân bằng thanh khoản. Ngoài ra, việc tính toán và đánh giá khả năng thanh toán và tỷ lệ ổn định kinh tế nên được thực hiện. Tình trạng tài chính bình thường của công ty được đặc trưng bởi mức độ tốt về khả năng hoàn trả nghĩa vụ. Một tình huống không đạt yêu cầu được biểu thị bằng tỷ lệ thu hồi khả năng thanh toán thấp. Lựa chọn tốt nhất là khi công ty có tiền miễn phí lưu thông để trả nợ. Nhưng công ty có thể duy trì dung môi ngay cả khi có thể bán tài sản để trả nghĩa vụ. Đồng thời, công ty có thể không có tiền mặt.
Giá trị của tỷ lệ thu hồi khả năng thanh toán
Theo Luật Liên bang "Phá sản", việc mất khả năng thanh toán của doanh nghiệp nên được hiểu là con nợ được tuyên bố bởi con nợ hoặc không có khả năng được tòa án công nhận để đáp ứng đầy đủ các khiếu nại mà chủ nợ đưa ra hoặc thanh toán các khoản thanh toán bắt buộc. Trước ngày thông qua luật nói trên, một thủ tục khác để tuyên bố phá sản công ty đã có hiệu lực. Để công ty mất khả năng thanh toán, cần phải thực hiện tính toán:
- Tỷ lệ thu hồi khả năng thanh toán.
- Tổng tỷ lệ thanh khoản.
- Hệ số khả dụng của vốn lưu động của nó.
Thanh khoản là một đặc tính của tài sản của công ty, nó quyết định khả năng bán của họ trong ngắn hạn với giá thị trường. Tỷ lệ thu hồi khả năng thanh toán của doanh nghiệp đóng vai trò là chỉ số tài chính, kinh tế phản ánh khả năng của công ty đạt mức thanh khoản tối ưu trong sáu tháng tại thời điểm báo cáo.
Phân loại tài sản
Việc phân tách dựa trên tỷ lệ thanh khoản. Tài sản có thể cao, thấp và thanh khoản. Tăng dần phân biệt:
- Dự án xây dựng dở dang, công trình, công trình, thiết bị, máy móc.
- Khối lượng nguyên liệu và sản phẩm trong kho.
- Cổ phiếu sở hữu hoặc chứng khoán thuộc sở hữu của nhà nước.
- Tiền trong tài khoản ngân hàng.
Tỷ lệ thu hồi khả năng thanh toán: Công thức
Một mô tả về chỉ số này được trình bày trong điều khoản Phương pháp, trong đó xác định đánh giá tình hình tài chính của công ty và trạng thái không đạt yêu cầu của bảng cân đối kế toán. Tài liệu cũng chứa một phương trình mà theo đó bạn có thể tìm thấy tỷ lệ thu hồi khả năng thanh toán. Công thức như sau: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
Phương trình sử dụng chỉ số thanh khoản của công ty và tiêu chuẩn của nó:
- con số thực tế của mức độ thanh khoản (cuối cùng) là K1F;
- hệ số ban đầu - K1N;
- chỉ tiêu theo tiêu chuẩn - K1norm = 2;
- thời gian để khôi phục khả năng thanh toán (tính theo tháng) - 6;
- kỳ báo cáo (tính theo tháng) - T.
Một kết quả chính xác hơn có thể đạt được trong 4 giai đoạn trở lên. Theo các nhà kinh tế, tỷ lệ thu hồi khả năng thanh toán không phải là một chỉ số ngoại lệ cần tuân thủ.
Việc công nhận cấu trúc bảng cân đối là không đạt yêu cầu
Trong quá trình phân tích, để một doanh nghiệp được coi là mất khả năng thanh toán, bất kỳ điều kiện nào sau đây phải được đáp ứng:
- Tỷ lệ thanh khoản vào cuối kỳ báo cáo nhỏ hơn 2.
- Mức độ cung cấp với vốn tự có trước ngày báo cáo là ít hơn 0, 1.
Hãy xem xét tỷ lệ thu hồi khả năng thanh toán có thể là gì.
Ví dụ
Trong năm qua, tỷ lệ thanh khoản của công ty vào đầu kỳ là 0, 97 và đến cuối - 1, 18. Sử dụng công thức trên, bạn có thể nhận được: Qu = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528.
Nếu tính toán dẫn đến một chỉ số lớn hơn 1, thì chúng ta có thể nói rằng công ty có cơ hội đạt được điều kiện tài chính tối ưu trong sáu tháng tới. Nếu tỷ lệ thu hồi khả năng thanh toán nhỏ hơn một, thì theo đó, trong sáu tháng tới, công ty sẽ không thể đạt được sự ổn định kinh tế cần thiết.
Dự báo
Tỷ lệ thu hồi / tổn thất được coi là một trong những chìa khóa trong phân tích quản lý của công ty. Các chỉ số này cho phép bạn lập kế hoạch hoạt động tài chính và kinh tế trong một thời gian nhất định. Tỷ lệ thu hồi khả năng thanh toán giúp có thể phân phối các hoạt động và tiền trong sáu tháng tới để vượt qua khủng hoảng. Tuy nhiên, tình huống này có thể tránh được. Để làm điều này, hãy tính chỉ số xác suất của sự suy giảm thanh khoản hiện tại của công ty trong ba tháng sau ngày báo cáo: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Một đơn vị được lấy cho điểm chuẩn mà tỷ lệ thu hồi / mất được so sánh. Nếu, khi tính toán xác suất của tình hình tài chính xấu đi, chỉ số này lớn hơn 1, thì điều này cho thấy công ty có mọi cơ hội để không mất thanh khoản. Theo đó, với giá trị nhỏ hơn 1, công ty có thể mất khả năng thanh toán trong ba tháng tới.
Xác định phá sản giả
Ngày nay, một hệ thống đánh giá hơi khác nhau hoạt động. Các phân tích không thiết lập khả năng mất khả năng thanh toán, nhưng cho thấy dấu hiệu phá sản giả. Họ đại diện cho thực tế rằng công ty có cơ hội thực sự để trả hết nghĩa vụ của mình cho các chủ nợ vào ngày nộp đơn xin tuyên bố mất khả năng thanh toán. Việc xác định các dấu hiệu này được thực hiện khi thiết lập khả năng thanh toán các khoản nợ bằng tài sản thông qua tỷ lệ kích thước của chúng với quy mô của các khoản nợ ngắn hạn. Các tính toán loại trừ quỹ tiêu dùng, thu nhập sắp tới và dự trữ cho các khoản thanh toán và chi phí. Sau khi thực hiện các tính toán cần thiết, chúng ta có thể rút ra kết luận thích hợp:
- Nếu mức độ bảo mật bằng hoặc lớn hơn 1, thì có dấu hiệu phá sản giả.
- Nếu giá trị nhỏ hơn thống nhất, thì theo đó, khả năng thanh toán là có thật.
