Vốn lưu động là một phần quan trọng trong tài sản của bất kỳ doanh nghiệp nào. Trong một chu kỳ sản xuất, các tài nguyên này thay đổi hoàn toàn biểu hiện vật chất của chúng thành một dạng tiền tệ. Do đó, chúng được gọi là phần di động của tài sản.
Tỷ lệ tài sản hiện tại trong tài sản liên tục được theo dõi bởi dịch vụ phân tích. Việc thiếu và cung vượt quá các nguồn lực này ảnh hưởng tiêu cực như nhau đến kết quả của công ty. Nếu lượng vốn lưu động tích lũy, tốc độ quay vòng của họ giảm. Vì điều này, lợi nhuận bị giảm.
Việc thiếu thiết bị di động đi kèm với thời gian chết, trục trặc trong suốt quá trình sản xuất. Nó cũng ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả tài chính. Do đó, các tiêu chuẩn và phương pháp phân tích tài sản đang lưu hành đáng được xem xét cẩn thận.
Di chuyển vốn lưu động
Vốn lưu động của công ty bao gồm cổ phiếu, vật liệu, đầu tư ngắn hạn và các khoản phải thu. Họ trong quá trình sản xuất trở thành sản phẩm hoàn chỉnh và được bán trong thời gian hoạt động. Chu kỳ kết thúc khi số tiền thu được từ việc bán hàng của họ được trả lại cho tài khoản của tổ chức.
Tỷ trọng tài sản hiện tại trong tài sản nằm dưới sự kiểm soát không mệt mỏi của dịch vụ tài chính. Ngoài thực tế là số tiền lãi của công ty phụ thuộc vào tốc độ quay vòng, các tài nguyên này tạo thành xếp hạng đầu tư của công ty.
Thực tế là tài sản như vậy có thể nhanh chóng được chuyển đổi thành tiền mặt. Theo đó, công ty càng có nhiều tài nguyên di động, công ty càng có thể giải quyết tài khoản với các chủ nợ nhanh hơn nếu cần thiết. Do đó, các quỹ này được gọi là chất lỏng.
Khái niệm thanh khoản
Sự sẵn có của vốn lưu động với số tiền tương xứng hoặc lớn hơn nghĩa vụ ngắn hạn của công ty đảm bảo hoàn trả đúng hạn các khoản tín dụng (trong thời gian hoạt động).
Khái niệm thanh khoản đã kết hợp một số định nghĩa. Trước hết, nó cung cấp một cơ hội để nhanh chóng đáp ứng với những khó khăn tài chính. Thứ hai, thanh khoản cho phép bạn tăng tiền tệ bảng cân đối theo tăng trưởng doanh số. Thứ ba, nó đảm bảo hoàn trả kịp thời các nghĩa vụ ngắn hạn.
Thanh khoản đầy đủ của tài sản mở ra cơ hội và lợi ích mới cho doanh nghiệp. Nó có nghĩa là kiểm soát quản lý hoàn toàn đối với tài sản của mình, cũng như sự ổn định tài chính.
Nếu chỉ số này là bình thường, thì ban quản lý công ty sẽ xử lý tài sản được ủy thác một cách thành thạo.
Thiếu thanh khoản
Việc không đủ vốn lưu động trong tài sản dẫn đến một số vấn đề. Trước hết, sản xuất bị. Việc thiếu nguyên liệu ảnh hưởng đến tốc độ sản xuất thành phẩm. Khi chu kỳ công nghệ chậm lại, số tiền lãi giảm.
Ngoài ra, việc thiếu thanh khoản trong cấu trúc của bảng cân đối tiền tệ dẫn đến mất độc lập một phần hoặc toàn bộ sự độc lập tài chính. Đôi khi công ty thậm chí có thể phải đối mặt với phá sản.
Người cho vay không thể nhận được tiền và lãi đúng hạn. Điều này làm giảm đánh giá về sức hấp dẫn đầu tư của công ty. Cô ấy phải làm việc trong điều kiện bất lợi nhất. Do đó, không nên mất tỷ trọng vốn lưu động và thanh khoản từ quan điểm dịch vụ tài chính của doanh nghiệp.
Công thức
Để hiểu chính xác thanh khoản là gì, công thức sẽ được trình bày dưới đây, cần phải xem xét logic tính toán. Nó liên quan đến việc xem xét toàn bộ số lượng tài sản hiện tại, cũng như cấu trúc của chúng. Tổng thanh khoản (hoặc hiện tại) được tính như sau:
Ktl = OA / KO, trong đó OA - số tiền trung bình hàng năm của phần hiện tại của tài sản, KO - nợ ngắn hạn.
Dữ liệu cho đánh giá được lấy từ mẫu số 1 của báo cáo tài chính - bảng cân đối. Trong trường hợp này, thanh khoản, công thức được trình bày ở trên, sẽ trông như thế này:
Ctl = (trang 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Tuy nhiên, đây là chỉ số phổ biến nhất. Thực tế là tài sản của công ty được đặc trưng bởi một tốc độ doanh thu khác nhau. Do đó, cấu trúc nên được xem xét riêng.
Các chỉ số khác
Ngoài thanh khoản hiện tại, cần đánh giá giá trị trung gian và tuyệt đối của nó. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tài sản hiện tại cũng được kiểm tra. Thanh khoản trung gian không tính đến các cổ phiếu được bán chậm nhất như một phần của tài sản hiện tại. Công thức sẽ là:
Kpl = (OA - Z) / KO, trong đó Z - dự trữ.
Các tài sản có tính thanh khoản cao nhất là tiền mặt. Do đó, mục bảng cân đối này cũng chắc chắn phải chú ý. Thanh khoản tuyệt đối được tính như sau:
Kal = DS / KO, trong đó DS là tiền mặt.
Ước tính tỷ trọng của tài sản hiện tại trong tổng tài sản, người ta không thể bỏ qua sự bảo mật của công ty với tài sản hiện tại của chính nó. Hệ số sẽ như thế này:
Ksos = (KO - ON) / OA, trong đó HA - tài sản không hiện tại.
Giá trị tiêu chuẩn
Tỷ lệ vốn lưu động trong tài sản nên có một giá trị nhất định. Tiêu chuẩn được thiết lập phù hợp với loại ngành mà doanh nghiệp hoạt động. Đối với mỗi loại chỉ số thanh khoản, ranh giới riêng của nó cũng được xác định.
Vì vậy, hầu hết các công ty trong và ngoài nước duy trì tỷ lệ thanh khoản hiện tại ít nhất là 2. Nghĩa là, tài sản hiện tại nên vượt quá nợ hiện tại 2 lần. Nhưng đây không phải là tiêu chí duy nhất.
Thanh khoản tạm thời phải tuân thủ 0, 7-1. Không nên hạ chỉ số xuống dưới 1, nhưng tất cả phụ thuộc vào ngành. Thanh khoản tuyệt đối thường là 0, 2-0, 5. Giá trị tối thiểu được phép là 0, 1.
Chỉ số bảo mật doanh thu với các nguồn tài chính riêng không được giảm xuống dưới 0, 1. Hoàn thành tất cả các điều kiện này cho thấy cấu trúc bảng cân đối chính xác, cũng như sự ổn định tài chính và sự hấp dẫn đầu tư của công ty.
