Chính sách tiền tệ nhằm mục đích thực hiện các biện pháp được thực hiện bởi chính phủ trong lĩnh vực quan hệ tiền tệ và tín dụng nhằm điều chỉnh các quá trình kinh tế. Điều phối viên thực hiện của nó là ngân hàng trung ương. Chính sách được thực hiện trong hai giai đoạn. Giai đoạn đầu tiên - ngân hàng trung ương ảnh hưởng đến các tham số của lĩnh vực tiền tệ. Giai đoạn thứ hai - các thông số điều chỉnh được chuyển sang lĩnh vực sản xuất. Việc thực hiện hiệu quả các giai đoạn này sẽ dẫn đến tốc độ tăng trưởng kinh tế ổn định, tỷ lệ thất nghiệp khá thấp, mức giá ổn định và cân bằng đặc trưng của cán cân nhà nước. Ưu tiên trong việc cải thiện điều kiện kinh tế của bất kỳ quốc gia nào là sự ổn định của mức giá.
Các công cụ chính của chính sách tiền tệ sẽ ảnh hưởng đến tất cả các quy trình tài chính trong tiểu bang như cả đòn bẩy trực tiếp (hoặc hành chính) và gián tiếp (hoặc kinh tế). Điều này cần được thể hiện trong sự kiểm soát của nhà nước đối với một chỉ số tài chính cơ bản như cán cân thanh toán của quốc gia.
Các công cụ hành chính chính sách tiền tệ có hình thức kê đơn, chỉ thị và hướng dẫn, phải đến từ Ngân hàng Trung ương và điều chỉnh các giới hạn về cả lãi suất và việc cho vay. Giới hạn lãi suất được kiểm soát bằng cách xác định giá trị giới hạn của lãi suất cho vay, cũng như lãi suất tiền gửi và lãi suất tiền gửi tiết kiệm.
Giới hạn khối lượng hoạt động cho các khoản vay cung cấp cho việc thiết lập một giá trị giới hạn trên cho phát thải tín dụng. Khái niệm này cũng được biết đến dưới cái tên - "trần tín dụng". Nói cách khác, tổng số tiền cho vay của ngành ngân hàng quyết định mức trần tín dụng này. Các hạn chế tương tự về khối lượng và tốc độ tăng trưởng của các khoản vay được đặt ra cho tất cả các ngân hàng thương mại. Đôi khi các hạn chế tín dụng chỉ được đặt cho một số lĩnh vực nhất định của nền kinh tế và được gọi là kiểm soát tín dụng chọn lọc. Phương pháp điều chỉnh này bao gồm giới hạn các giới hạn trong kế toán hóa đơn và hạn chế tín dụng đối với tiêu dùng.
Các công cụ chính sách tiền tệ trực tiếp khá hiệu quả trong cuộc khủng hoảng của hệ thống tín dụng, cũng như trong thị trường tài chính trong nước kém phát triển. Nhược điểm chính của họ là tạo điều kiện cho dòng tiền chảy ra trong "cái bóng" và ở nước ngoài.
Các công cụ gián tiếp của chính sách tiền tệ bao gồm: thay đổi tỷ lệ chiết khấu, thiết lập khối lượng dự trữ bắt buộc, cũng như các hoạt động trên thị trường mở.
Một trong những phương pháp đầu tiên liên quan đến việc điều chỉnh quan hệ tiền tệ được coi là thay đổi tỷ lệ chiết khấu. Bản chất của nó là ảnh hưởng đến ngân hàng trung ương về tính thanh khoản của các ngân hàng khác và cơ sở tiền tệ nói chung. Đồng thời, bằng thanh khoản, cần phải hiểu khả năng của các ngân hàng thuộc nhiều hình thức sở hữu khác nhau để trả tất cả các nghĩa vụ tài chính của họ một cách kịp thời.
Các công cụ chính của chính sách tiền tệ để kiểm soát thanh khoản ngân hàng bao gồm xác định lượng dự trữ bắt buộc. Những dự trữ này là cần thiết để đảm bảo thanh toán tiền gửi cho khách hàng trong trường hợp phá sản ngân hàng. Ngân hàng Trung ương thiết lập một số tiêu chuẩn nhất định cho dự trữ bắt buộc. Ví dụ, để tăng mức tiết kiệm của dân chúng, ngân hàng trung ương đặt mức lãi suất thấp hơn cho các khoản tiền gửi có thời hạn gửi ngắn hạn và cao hơn đối với tiền gửi không kỳ hạn.
Các công cụ chính sách tiền tệ gián tiếp được mô tả có tác động đáng kể đến quy mô và cấu trúc của hoạt động tín dụng. Lợi thế của họ là tác động hiệu quả đến đối tượng điều tiết, không có sự mất cân bằng trong các quy trình kinh tế dưới ảnh hưởng của họ.
Dựa trên những điều đã nói ở trên, chúng ta có thể kết luận rằng tất cả các công cụ của chính sách tiền tệ phải đóng vai trò là đòn bẩy của tác động kinh tế để đạt được hiệu quả kinh tế vĩ mô tích cực.
