Để đánh giá hiệu quả của các chính sách quản lý được thực hiện bởi quản lý công ty, nhiều kỹ thuật được sử dụng. Một trong số đó là việc xác định tỷ lệ ổn định tài chính. Thông tin này được cả người sáng lập và người cho vay của doanh nghiệp quan tâm. Do đó, nó rất quan trọng đối với các nhà phân tích tài chính. Một trong những yếu tố chính của phương pháp được trình bày là công thức. Tỷ lệ phụ thuộc tài chính sẽ cho phép bạn đánh giá cấu trúc bảng cân đối kế toán và cải thiện nó trong giai đoạn tương lai. Đây là một loại phân tích rất hữu ích. Công thức cho hệ số phụ thuộc tài chính thường được các nhà phân tích phương Tây sử dụng. Trong việc đánh giá hoạt động của một công ty, đây là một trong những chỉ số quan trọng.
Thông tin chung
Các nhà kinh tế phương Tây gọi Tỷ lệ nợ, tiết lộ công thức dưới đây. Tỷ lệ phụ thuộc tài chính được sử dụng để đánh giá cấu trúc của bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp về mặt phân phối vốn vay.
Ở nước ta, thay vì xác định hệ số phụ thuộc tài chính vào bảng cân đối kế toán, công thức tự chủ của công ty thường được sử dụng nhiều hơn. Đó là, một đánh giá về cấu trúc của các nguồn vốn được thực hiện theo tính khả dụng của vốn chủ sở hữu.
Tuy nhiên, sử dụng công thức tính hệ số phụ thuộc tài chính, chúng ta có thể đánh giá các khoản nợ từ phía bên kia. Chỉ số này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư và cho thấy khả năng thanh toán của công ty. Dựa trên những dữ liệu này, những người cho vay kết luận rằng nên cung cấp một khoản vay. Do đó, khi tiến hành nghiên cứu về cấu trúc vốn của doanh nghiệp, cần thực hiện đánh giá về tính năng động và số tiền vay.
Chủ nợ vốn
Vốn vay của doanh nghiệp là số nợ dài hạn và ngắn hạn của nó đối với các chủ nợ.
Hai bài viết về nguồn nợ phải trả cộng lại để tính hệ số phụ thuộc tài chính. Công thức của bảng cân đối kế toán loại trừ khỏi các tính toán như thu nhập hoãn lại của Google và các khoản dự phòng cho các chi phí trong tương lai. Việc tính toán công thức tỷ lệ phụ thuộc tài chính được thực hiện cho kỳ báo cáo mà không tính đến các khoản thu trong tương lai hoặc giảm của bảng cân đối kế toán.
Vay vốn trong khi giảm số tiền trong cơ cấu bảng cân đối làm tăng sự ổn định của công ty. Nhưng như kinh nghiệm của các nhà sản xuất phương Tây cho thấy, nó nên được sử dụng bởi doanh nghiệp để tăng lợi nhuận.
Công thức tính toán
Tỷ lệ phụ thuộc tài chính, công thức bảng cân đối kế toán được tính cho thời gian hoạt động, nói chung là như sau.
KZav. = Vốn vay / Tài sản
Để tìm các nguồn tài chính vốn hóa tham gia vào công thức hệ số phụ thuộc của doanh nghiệp, hãy thực hiện các tính toán sau:
ЗKO = Nợ dài hạn + Nợ ngắn hạn - thu nhập hoãn lại - Dự phòng cho các chi phí trong tương lai.
Điều này cho phép chúng tôi xác định lâu dài sự phụ thuộc của các hoạt động của công ty vào các nguồn vốn phải trả.
Công thức tính toán cân bằng
Tỷ lệ phụ thuộc tài chính của các nguồn vốn, công thức tính toán được trình bày ở trên, được xác định bằng Mẫu 1 của báo cáo kế toán.
Để thực hiện tính toán, nên sử dụng các dòng sau của số dư mới:
KZav. = (trang 1400 + trang 1500 - trang 1530 - trang 1540) / s. 1700.
Công thức này của tỷ lệ phụ thuộc tài chính cho các dòng cân đối đã có liên quan từ năm 2011. Đối với các giai đoạn được hiển thị trước thời hạn này, một bảng điểm khác của các bài viết về tỷ lệ phụ thuộc tài chính sẽ có liên quan.
Giá trị tiêu chuẩn
Tỷ lệ phụ thuộc tài chính, công thức tính toán được xem xét ở trên, phải được so sánh với giá trị quy chuẩn.
Trong tài liệu kinh tế, nhiều tác giả chỉ ra giá trị của nó nhỏ hơn 0, 7. Tuy nhiên, Lệnh của Bộ Phát triển Khu vực Liên bang Nga 173 ngày 17 tháng 4 năm 2010 quy định tiêu chuẩn dưới 0, 8. Mặt khác, công ty được coi là phụ thuộc vào vốn vay.
Cũng cần lưu ý rằng giá trị quá thấp của chỉ số cho thấy rằng công ty đang bỏ lỡ cơ hội mở rộng kinh doanh. Rốt cuộc, vốn vay cho phép bạn có được một khoản lợi nhuận lớn. Cần lưu ý rằng tỷ lệ phụ thuộc tài chính, công thức cho các dòng của số dư đã được thảo luận chi tiết ở trên, nên tính đến các đặc điểm của ngành công nghiệp của tổ chức.
Phân tích toàn diện
Để đánh giá chính xác sự ổn định tài chính của doanh nghiệp, cần xem xét hệ số phụ thuộc vào nguồn vốn thu hút nói chung. Đối với điều này, các chỉ số về tự chủ và đòn bẩy được tính toán. Chúng tương tự như lĩnh vực nghiên cứu, nhưng mỗi công thức cho phép chúng nhìn vào các chỉ số từ một góc độ khác nhau. Tỷ lệ phụ thuộc tài chính là nghịch đảo với định nghĩa tự chủ. Đối với chỉ báo này, tỷ lệ của các nguồn riêng so với tiền tệ của bảng cân đối kế toán được sử dụng. Tỷ lệ đòn bẩy tài chính cho phép bạn tính tỷ lệ tối ưu của các nguồn trách nhiệm pháp lý.
